辛亥革命（公元1911年）初，清朝的封建统治虽逐渐消亡，但全国各地的木偶戏，除个别地区曾尝试演出“文明新戏”外，大部分地区仍旧演出传统剧目，大体上仍是清代末年的原貌。
上海文化人对传统木偶戏的关注及勇于革新的精神是可贵的，他们初步为木偶戏确立的编剧、导演、设计、制作、舞台美术等方面的分工合作，对后来传统木戏的全面发展是有益的。继上海文人化人之后，由吴荻舟编剧，温涛导演兼演员、人物造型、服装设计等，请桂林青年学生协助演出的提线木偶戏《诗人与国王》，于1944年在桂林举办的西南第一届戏剧展览会中演出，引起强烈反响。辛亥革命后到四十年代末，除文化人在上海、北京、天津等几个大城市对传统木偶进行改革外，全国各地的木偶戏基本上属于传统的戏曲型。
遍布村村寨寨的戏曲型木偶戏，在抗日战争期间，曾一度衰落，抗战胜利后又很快兴盛起来。四十年代是木偶戏的鼎盛时期，各地演出的不同种类的木偶戏，因为经济条件所限，演出设备简陋，但艺人的高超演技让观者入迷，看木偶戏成为广大农民不可或缺的娱乐活动之一。同时这些走南闯北以卖艺为生的演出活动，为后来木偶戏的发展积累了宝贵的经验。
五十年代初，大陆各地的木偶戏班社，大多组成了由政府出资，并派新文艺工作者参加行政管理和艺术创作的县、市、地区、省属的木偶剧团。这一在体质上的变革，为全面提高木偶戏的艺术水平，提供了经济、人才方面的保证。从五十年代中期开始各地的木偶剧团陆续组成中国木偶艺术团代表国家出国访问演出。
1955年4月，在北京举办了首届全国木偶戏、皮影戏观摩演出会。这是自中国木偶戏、皮影戏产生以来，前所未有的盛大集会。演出木偶戏剧目，大部分是传统剧目，但大多是在思想内容方面赋予了新意的改编剧目。
五十年代中后期，古老的民族艺术引起了有关部门的关注，一向难登大雅之堂的木偶戏开始走出国门，同时木偶艺术的新品种——木偶电影，逐渐形成。
1960年1月，在北京举办了第二届全国木偶戏、皮影戏观摩演出会。这届演出的木偶戏剧目，除了改编的传统剧目外，新创作了民间故事剧、童话剧、神话剧及从不同角度反映现代生活，特别是反映现代儿童生活的剧目。从五十年代初到六十年代中期的十多年间是中国木偶艺术蓬勃发展的时期。
自六十年代中期到七十年代中期的“文革”期间，木偶艺术受到了严重的摧残。
1975年12月，在北京举办了第三届全国木偶戏、皮影戏调演。这届调演是在“文革”后期举办的，木偶戏还没有摆脱“文革”的影响。参加调演的剧目虽是单一的现代题材，但在移植剧目的情节处理、现代人物的造型、音响效果、舞台美术等方面都进行了有益的尝试。
八十年代初，中国木偶皮影艺术学会成立，木偶戏科研活动和演出活动掀起一个高潮。
1981年11月，在北京举办了第四届全国木偶戏、皮影戏观摩演出会。
八十年代中后期，随着对外文化交流的深入开展，各地木偶剧团应邀纷纷出国访问演出，同时国内先后举办了多次国际木偶戏的观摩、演出交流活动。
从七十年代后期到1990年，中国木偶戏由“文革”时期的低谷，冲向新的艺术高峰。
2006年5月20日，木偶戏经国务院批准列入第一批国家级非物质文化遗产名录。